Clearpay的尼克？莫尔纳（Nick Molnar）表示，英国将迎来先买后付的革命

　　在新冠肺炎疫情期间，随着“先买后付”（BNPL）产品大受欢迎，大部分免息分期付款贷款的提供者大赚了一笔。

　　尼克·莫尔纳比大多数人都清楚这一点。31岁时，他以290亿美元的价格将Afterpay（在英国被称为Clearpay）出售给杰克?多尔西（Jack Dorsey）的Block，成为澳大利亚最年轻的白手起家的亿万富翁。

　　三年后，莫尔纳告诉City AM，他与当时的邻居安东尼·艾森在2014年创立的BNPL巨头的未来是无限的。

　　莫尔纳说：“如果我看到Clearpay的机会，我不认为它会有什么限制，因为从根本上说，我们为借记卡消费者提供了更大的灵活性，而没有信用卡金融模式的下游影响。”

　　Afterpay拥有约2400万客户和遍布5个国家的348,000多家商户。它的大部分收入来自向零售商收取的费用，作为回报，零售商为客户提供了在六周内分四次无息分期付款的结账选择。

　　今年8月，莫尔纳被提升为Block的销售主管——他表示，这一职位“意味着我们可以将Block视为全球卖家的机会组合”。

　　Clearpay与Block的整合，使其能够使用Square品牌下的庞大店内支付终端网络。

　　莫尔纳表示，英国现在是Afterpay增长最快的市场，该公司正寻求将其产品扩展到新的领域。

　　“该战略在英国仍处于早期阶段，”他表示。“我们真的开始扩大市场上接受Clearpay的垂直套件，这将推动有意义的增长。”

　　Block的最新业绩显示，Afterpay第三季度的总商品价值为82.4亿美元，同比增长23%。

　　莫尔纳表示，BNPL长期以来一直是澳大利亚的主流支付方式，澳大利亚是Clearpay在英国零售商中能够发展到何种程度的最佳研究案例。

　　他说：“我们从时尚和美容生态系统开始，现在在澳大利亚，你可以用Afterpay买机票，你可以用Afterpay去看牙医，或者买宠物用品。”

　　“在给定的一年里，我们澳大利亚的消费者平均从11个不同的垂直领域购买——我们在澳大利亚已经运营了近10年。因此，它可以让你看到英国将走向何方——英国和澳大利亚市场之间没有结构性差异。”

　　他强调，家居、旅游、宠物和现场娱乐是BNPL在英国最有前途的一些领域，其中许多领域与Square的网络重叠。

　　由于生活成本的压力，数百万英国人转向网上购物和信用卡的替代品，BNPL的崛起。

　　然而，这些借款人无法获得其他消费信贷产品所保证的一些保护，BNPL提供商也不需要进行信用检查。

　　上个月，新政府公布了2026年将英国BNPL提供商置于金融行为监管局（Financial Conduct Authority）监管之下的计划，此前人们担心消费者有可能在不知不觉中陷入债务。

　　根据慈善机构金融能力中心的数据，去年近四分之一的BNPL用户被收取了逾期还款费。

　　莫尔纳说：“我们会在某人拖欠某一期付款的那一刻关闭他们的账户——世界上没有信用卡能做到这一点，因为商业经济行不通。”

　　“当客户逾期付款时，我们会禁用他们的账户，这一事实对客户的亲和力和对产品的喜爱真的很强大。”

　　进行“软”信用检查的Clearpay声称，其95%的交易按时支付，只有2%的交易产生滞纳金。

　　莫尔纳承认，生活成本压力和高利率“在我们的业务中导致了强大的暗流，这是资本获取的一个功能，不仅仅是获得流动性，而且是他们目前可以依赖的最优质的流动性”。

　　尽管如此，他仍然看好Clearpay客户群的弹性。他表示：“是的，市场上的经济地位给我们带来了压力，但我们看到了公司历史上最好的一些还款行为。”

　　莫尔纳认为，监管必须“优先考虑客户保护，允许消费信贷创新，并设定高行业标准”。

　　他补充说：“英国财政部听取了行业对BNPL监管的反馈，并对之前的框架进行了改进，以确保采取更相称的方法，这让我感到鼓舞。”

　　Adobe预计，今年假日季英国在线BNPL支出总额将达到34亿英镑，许多供应商都在争夺市场份额。

　　近年来，像Natwest和HSBC这样的大银行都进入了这个领域，而美国巨头Affirm本月早些时候宣布，它将在英国推出，以挑战Klarna、Clearpay和Zilch等公司。

　　但激烈的竞争、更严格的金融科技融资环境以及监管的幽灵，被认为是一些参与者面临的风险。

　　City AM今年早些时候透露，曾经是英国最大的BNPL公司之一的Laybuy正在出售自己。其资产后来被Klarna抢购一空。

　　莫尔纳表示：“我认为，你正在看到全球范围内的这个行业正在形成，这个市场自然会出现几家关键企业，而对规模较小的供应商来说，挑战更大。”

　　他补充说，虽然Afterpay的所有市场都是竞争激烈的，但仍有一些大公司共存的空间。

　　“你会看到人们在结账时提供多种BNPL产品，因为我们的客户重叠比你想象的要少得多，”他继续说。

　　BNPL的老板们认为，规模较小的供应商在适应监管方面将面临最大的困难，尤其是那些已经开始依赖滞纳金作为其收入主要来源的供应商。

　　“我认为BNPL这个术语非常宽泛，包含了许多不同的产品，这些产品不一定都与Clearpay所代表的一致，”Molnar说。

　　财政部对BNPL监管的咨询将于本月晚些时候结束。政府计划于明年初立法。