为什么抵押贷款利率在上升，什么时候会再次下降？

　　NatWest成为最新一家提高抵押贷款利率的主要贷款机构。

　　周二（10月15日），这家高街银行表示，其大部分两年期和五年期固定利率和跟踪利率抵押贷款范围将上调0.3%。除此之外，其针对存款不低于40%的借款人的旗舰五年期贷款的利率将从3.79%升至4.09%，回升至4%以上。

　　贷款利率为25%的借款人的5年期固定利率从3.89%上调至4.19%。

　　一些跟踪利率也在上升，针对首付40%的购房者的两年期贷款利率从5.61%上升至5.91%。

　　桑坦德银行还取消了一些最便宜的固定利率交易，这是一个警告信号，表明不断上升的英国国债收益率可能正影响到住房贷款的价格。

　　上周，桑坦德银行表示，它“暂时”搁置了8笔住宅和抵押贷款交易，全部为5年固定期限。

　　利率在连续数月下跌后突然掉头之际，用于为固定利率交易定价的英国国债收益率大幅上升。基准的10年期黄金今日的收益率为4.242%，自9月中旬以来上升了约0.5个百分点。债券市场对最近几周预算中借款的大幅增加越来越焦虑，因为这可能会增加投资者无法获得回报的风险。

　　这对房地产市场是一个打击，随着市场抵押贷款利率开始回落，尤其是在低于4%的利率越来越普遍的情况下，房地产市场终于开始积聚动力。

　　然而，预计英国央行（Bank of England）在11月召开货币政策委员会（Monetary Policy Committee）会议时，仍将把总体贷款利率从5%下调至4.75%。

　　与桑坦德银行和西敏寺银行一样，其他一些银行也开始过于谨慎。

　　考文垂建房协会（Coventry Building Society）已经宣布，它的许多固定利率交易将与Aldermore等几家专业贷款机构一起增加。

　　目前，2年期和5年期的固定利率低于4%。最好的交易是考文垂建筑协会（Coventry Building Society）提供的5年期固定利率，利率为3.69%。

　　据报道，包括爱尔兰银行（Bank of Ireland）和肯辛顿抵押贷款（Kensington mortgage）在内的一些较小的贷款机构通知经纪商，他们本周也将取消交易。

　　Trinity Financial的亚伦?斯特拉特（Aaron Strutt）表示：“银行通常在降低利率方面相当缓慢，但随着融资成本的变化，它们很快就会提高利率。”

　　在工党发出令人担忧的“艰难决定”信息后，受到惊吓的贷款人担心即将发生的事情。

　　随着互换利率（固定抵押贷款的主要定价机制）下降，抵押贷款利率已连续数月下降。然而，对秋季预算的担忧日益加剧，加上对通胀粘性、降息缓慢和全球紧张局势的担忧，推高了借贷成本。

　　L&C mortgage副主管大卫?霍林沃思（David Hollingworth）表示：“抵押贷款市场的利率在最近几个月有所下降，但可能会突然停止。”固定利率定价取决于市场对利率可能发生的变化的预期，以及即将到来的预算的不确定性，英国央行（Bank of England）发出的模棱两可的信息，以及全球动荡，都在推高银行的成本。

　　“掉期利率是反映固定利率定价方向的一个很好的指标，它们已经反弹。如果这种情况持续下去，固定利率的改善将戛然而止，并逐渐回升。”

　　这完全是一个猜谜游戏，取决于预算和11月的下一次世界银行会议上宣布的内容。

　　英国央行（Bank of England）确实在9月份将利率维持在5%不变，但预计今年晚些时候还会进一步降息。此前5.25%的利率是16年来的最高水平。

　　目前的通胀率远低于2022年10月11.1%的峰值。在截至2024年7月的一年里，主要通胀指标CPI小幅上升至2.2%，并在8月份保持在同一水平。这意味着房价的上涨速度要比2022年和2023年慢得多。

　　然而，许多分析师预计，英国央行将在11月7日的下次会议上降息。

　　尽管英国的通胀率在2024年5月和6月短暂达到了英国央行2%的目标，但预计在今年剩余时间里将保持在略高于这一水平的水平，然后在2025年初回落。

　　今年5月，向成员国提供经济改善建议的国际货币基金组织（IMF）建议，到2025年底，英国利率应降至3.5%。

　　但IMF在7月份的最新预测中警告称，英国和美国等国的持续通胀可能意味着，利率必须“在更长时间内保持在较高水平”。